相関リスク
そうかんりすく
Correlation Risk
- 読み
- そうかんりすく
- 英語
- Correlation Risk
相関リスクとは
相関リスクとは、資産や市場の値動きの関係が想定から変化し、分散投資やヘッジの効果が弱まるリスクです。
図解
相関リスクの構造を図で理解する
- 平常時の相関相関リスクとは、資産や市場の値動きの関係が想定から変化し、分散投資やヘッジの効果が弱まるリスクです。
- 共通要因異なる資産を組み合わせる運用では、過去の相関をもとに損失を抑えられると見込むことがあります。
- ストレス時上昇相関係数は期間やデータ頻度によって変わり、一定ではありません。
- 分散効果低下AI取引では複数のモデルが似たデータやシグナルを使うことで、保有資産や売買行動の相関が高まることもあります。
詳しい説明
異なる資産を組み合わせる運用では、過去の相関をもとに損失を抑えられると見込むことがあります。しかし、インフレ、金利急変、流動性不足など共通のショックを受けると、平常時に異なる動きをしていた資産が同時に下落する場合があります。
相関係数は期間やデータ頻度によって変わり、一定ではありません。通常時の平均相関だけを使うと、危機時の相関上昇や極端な値動きの連動を過小評価する可能性があります。
AI取引では複数のモデルが似たデータやシグナルを使うことで、保有資産や売買行動の相関が高まることもあります。複数期間の分析、ストレスシナリオ、資産だけでなくリスク要因の分散を組み合わせます。
相関リスクについてよくある疑問
- 相関リスクを簡単にいうと何ですか？
- 相関リスクとは、資産や市場の値動きの関係が想定から変化し、分散投資やヘッジの効果が弱まるリスクです。
- 相関リスクは何と区別しますか？
- 異なる資産を組み合わせる運用では、過去の相関をもとに損失を抑えられると見込むことがあります。しかし、インフレ、金利急変、流動性不足など共通のショックを受けると、平常時に異なる動きをしていた資産が同時に下落する場合があります。
- 相関リスクを見るときの注意点は何ですか？
- AI取引では複数のモデルが似たデータやシグナルを使うことで、保有資産や売買行動の相関が高まることもあります。複数期間の分析、ストレスシナリオ、資産だけでなくリスク要因の分散を組み合わせます。