デルタヘッジ

詳しい説明

原資産価格が1単位変化する場合のオプション価格の変化度合いのこと)を利用して、オプション価格変動リスクを回避する方法のこと。

デルタヘッジでは、原資産の価格変化とオプションの価値変化をデルタの値ができるだけ小さくなるようにする事で、トータルでの価値変動を軽減するというヘッジ取引。例えばある原資産のコールオプション10単位の買いを保有する場合、デルタが0.3の場合、0.3×10=3となる。この場合3単位の原資産の売りポジションを持つ事で、オプションの価格変動リスクをゼロにすることができる。