低ボラティリティー戦略

低ボラティリティー戦略とは

低ボラティリティー戦略、低ボラティリティー運用とは、価格変動の大きさが小さい銘柄でポートフォリオを組むという運用方法の一種。

スマートベータの一種。日興アセットマネジメントは2015年に「高配当低ボラティリティ指数」というスマートベータ指数を開発し、2015年12月には「MSCI日本株高配当低ボラティリティ(1399)」というETFを上場させている。

一般的に乱高下する市場や相場の下落に対しては強いとされているが、上昇相場では日経平均やTOPIX等の指標を下回る結果となることも多い。

高配当低ボラティリティ指数配当利回りが市場平均より0.5%高く、ボラティリティーが2%低く抑えた銘柄で構成された指数。