基準価額
基準価額とは
基準価額(きじゅんかがく)とは、投資信託における純資産を口数で割ったもの。
詳しい説明
投資信託を購入したり、売却したりする際の基準となる価格の事を指す。例えば、1億円の純資産を持つファンドの発行口数が1万口の場合、基準価額は10000円となる。
基準価額はファンドが持つ純資産の合計であり、概ね以下のようなもので構成されている
ファンドの純資産=(保有する資産の時価+利息や配当金などの収入)-(売買にかかる手数料コスト+信託報酬などのコスト+借入金がある場合はその支払利息等)
なお、新聞などに投資信託の価格として掲載されているのはこの基準価額である。多くの投資信託では、投資信託を設定当初の基準価額が10000円になるように設定されていることが多い。 また、投資家がファンドを購入した際の時価を「個別元本」と呼ぶ。個別元本に手数料を加えたもの、および追加型投資信託を複数回にわたって購入した場合の平均値を「取得価額」と呼ぶ。