セータ

詳しい説明

タイムディケイ(時間経過)によって失われるオプションの価値の大きさを予想する指標。なお、原資産価格変動、インプライドボラティリティの変動は考慮しない。

オプションの市場感応度を示す指標としては他に「ガンマ」「ベータ」「ベガ」などがある。オプションのプレミアムは決済期限が近づくにつれて減少する。これをタイムディケイと呼ぶ。増加することはない。 そのため、セータの値は常に「負の値」を示すことになる。

セータはこのタイムディケイの大きさを示すもので、日経225先物オプションにおいてとある価格のコールオプションのセータの値が-6という場合、株価がまったく動かない場合、オプションのプレミアムが6円下がるということを意味している。

・日経225先物取引講座